如何构建一个牛市稳赚的指数基金组合

2014年12月22日

  12月以来股市迎来一波入市潮 ,对于新入市或者久别股市的投资者而言 ,面对2500只股票和1800只基金难免不知所措 。如果认定是牛市,投资一个稳赚的指数基金组合无疑是最简单易行的策略。

  涨跌各异的指数:究竟谁才代表大盘 ?指数策略通过投资指数基金复制大盘的表现,获得市场平均水平的收益,因为投资成本更低 ,最终的收益率将跑赢大多数投资人 。但问题是,究竟什么指数代表了A股市场的整体表现呢 ?

  纵观过去4年来A股市场主要指数的表现不难看出 ,各个股票指数风格各异  ,涨跌的步调也经常不一致 ,甚至南辕北辙     ,不恰当的指数选择很可能让你错失赚钱的机会 。

  今年10月以来这波行情是最新的例子 ,在上证指数不断创新新高之时 ,创业板和中小板市场却停滞不前,投资者直呼“只赚指数不赚钱”   。而在三季度行情中,代表中盘价值风格的中证500指数涨幅高达27% ,几乎是上证指数的两倍 、创业板指数的三倍 。

  2013年更是一个极具争议的的结构性牛市,名副其实的“不赚指数只赚钱” 。在上证指数和沪深300指数下跌7%的情况下   ,中小盘股实际上展开了一波轰轰烈烈的牛市行情,创业板指数最高涨幅达到82% 。

  如何构建真正的“模拟大盘组合”。很可惜的是   ,市场并没有单一的指数基金能够很好的跟踪大盘的表现     。要想在牛市中稳赚  ,投资者需要构建一个真正模拟大盘走势的指数基金组合 。

  截至2014年12月3日,沪深股市主板、中小板和创业板的市值占比分别为77% 、16%和7%   ,沪深300指数覆盖两市约60%的市值。综合考虑各种市场风格的平衡和指数成分股的重合效应  ,e财富管理网研究中心建议的“模拟大盘组合”跟踪的指数和比例为(沪深300*50%+中证500*30%+中小板指*10%+创业板指*10%)。

  “模拟大盘组合”能够适应各种风格的股市环境   ,业绩波动更加平稳  ,能够更加准确和真实的反应股市整体的表现 。

  通过上表的“模拟大盘组合”的业绩表现可以看出,A股市场实际上从2012年开始就进入了上涨趋势,2012年至2014年的收益率分别为3.51%   、11.27%和29.25%  。

  基金产品推荐e财富管理网建议采用最具成本优势的ETF基金来构建“模拟大盘组合”。ETF基金管理费仅0.5%/年 ,远低于主动管理型股票基金1.5%管理费  ,也低于普通指数基金0.5%~0.8%的管理费用 。此外 ,ETF基金通过证券账户买卖 ,只需支付万分之三的交易佣金   ,而普通股票基金申购费用高达1.5% ,赎回费用也高达0.5%。

  具体产品选择上,人生就是博推荐的“模拟大盘组合”为:

  50%的资金投资  :嘉实沪深300(160706,基金吧)ETF(159919)

  30%的资金投资    :南方中证500ETF(510500)

  10%的资金投资  :华夏中小板(159902,基金吧)ETF(159902)

  10%的资金投资:创业板ETF(159915)

来源(和讯网) 作者(佚名)

人生就是博集团(www.sdluoxiang.com)

网站地图