“既是万能型寿险，又是理财神器



。”近年来

，披着保险华丽外衣的万能保险产品正在不断占据个人寿险市场
。昨日，保监会召开新闻发布会
，发布了新版《万能保险精算规定》
，将于2月16日放开万能型人身险的最低保证利率，推动万能险更加让利消费者


、回归保障本质。

　　万能型人身险是指包含保险功能并设立保底收益投资账户的人身保险



，消费者将保费交到保险公司后，一部分用于风险保障
，另一部分用于投资


。2014年
，万能险保费规模达3421亿元，占人身寿险的比例为20.5%。

　　保底收益率将提高

　　实际结算利率高、又有保底受益是万能险吸引消费者的重要因素之一
。目前，保险公司万能险最低保证利率一般为2.5%

，实际结算利率大多在4%至6%之间

。

　　此次改革取消了万能险不超过2.5%的最低保证利率限制
，最低保证利率由保险公司根据产品特性

、风险程度自主确定。同时，产品最低保证利率越高




，需要计提的准备金也越高
，偿付能力要求也越高。

　　“利率放开后

，保险公司的最低保证利率估计会提高到3%至3.5%。超过了银行2.75%的一年期存款利率
，消费者的投资账户会受益。”保监会寿险部主任袁旭成表示







，银行利率的下行有利于人身险的发展
。

　　“消费者看中的只是实际结算利率

，目前市场上的实际结算利率大多都已经超过4%

。”保监会预计
，利率放开后，万能险的规模不会出现很大变化
。

　　业内专家提醒消费者


，万能险绝不完全是银行储蓄的替代品
，储蓄利息的计算基数是进入银行账户的所有本金，而万能险的收益计算基数是保单的账户价值

，即个人所缴保费中扣除初始费、账户管理费等费用以外的资金

。

　　死亡风险保额占比提高3倍

　　在我国

，万能险虽名为保险，但实质上更像是披着保险外衣的理财产品
。

　　如果一款万能险年缴保费5000元
，按照旧万能险精算规定


，第一年应缴初始费用占所缴保费50%
，那么第一年只有2500元能进入风险保障账户和投资账户。

　　当万能险被保险人身故或者全残时，就能得到规定基本保额或者保单价值的给付
。但是，一般情况下，万能险不能发挥意外、医疗等方面的保障作用，如果真正要投资保障兼顾


，就需要附加相关健康险等
。

　　此次改革大大提升了万能险的保障功能

，死亡风险保额与保单账户价值的比例提高了3倍
。对于投保时被保险人的年龄满18周岁的，个人万能险在保单签发时的死亡风险保额不低于保单账户价值的20%
。

　　死亡风险保额是指有效保额减去保单账户价值，其中有效保额是指被保险人身故时

，保险公司支付的死亡保险金额

。此前的死亡风险保额仅规定不得低于保单账户价值的5%
。保单账户价值是指投保受益人可以取出的现金
。当被保险人身故时









，保险公司应支付保险受益人的死亡保险金额
，包括死亡风险保额和保单账户价值
，即是总额不低于保单账户价值的1.2倍
。

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